Финансово-экономические показатели ОАО «МРСК Северо-Запада» рассчитаны согласно данным бухгалтерской отчетности за
Наименование показателя | Методика расчета | 2010 | 2011 | 2012Показатели за |
2013 | 2014 |
---|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 1240 ф. 1 + стр. 1250 ф. 1) / стр. 1500 ф. 1 | 0,20 | 0,25 | 0,13 | 0,08 | 0,13 |
Коэффициент срочной ликвидности | (Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность менее 12 мес. + Прочие оборотные активы) / Краткосрочные обязательства = (стр. 1260 ф. 1 + стр. 1250 ф. 1 + стр. 1240 ф. 1 +стр. 1232 ф. 1) / стр. 1500 ф. 1 | 1,07 | 1,02 | 1,25 | 1,30 | 1,08 |
Коэффициент текущей ликвидности | Текущие активы/Текущие обязательства = стр. 1200 ф. 1 / стр. 1500 ф. 1 | 1,25 | 1,21 | 1,44 | 1,42 | 1,15 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (Оборотные активы — Дебиторская задолженность более 12 мес. — Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы = (стр. 1200 ф. 1 — стр. 1231 ф. 1 — стр. 1500 ф. 1) / стр. 1200 ф. 1 | 0,17 | 0,15 | 0,29 | 0,29 | 0,12 |
Показатели финансовой устойчивости | ||||||
Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Собственный капитал / Совокупные пассивы = стр. 1300 ф. 1 / стр. 1700 ф. 1 | 0,70 | 0,66 | 0,60 | 0,50 | 0,44 |
Отношение совокупного долга к EBITDA | (Долгосрочные заемные средства + Краткосрочные заемные средства) / EBITDA = (стр. 1410 ф. 1 + стр. 1510 ф. 1) / EBITDA | 1,76 | 1,57 | 2,71 | 3,17 | 3,83 |
Показатели рентабельности | ||||||
Рентабельность собственного капитала (ROE) | (Чистая прибыль / Собственный капитал)*100% = [стр. 2400 ф. 2 / ((стр. 1300 ф. 1 отчет. + стр. 1300 ф. 1 баз.) / 2)]*100% | –2,93 | 1,51 | 0,23 | 1,0 | –2,27 |
Рентабельность совокупных активов (ROTA) по прибыли до налогообложения | (Прибыль до налогообложения / Совокупные активы)*100% = [стр. 2300 ф. 2 / ((стр. 1600 ф. 1 отчет. + стр. 1600 ф. 1 баз.) / 2)]*100% | –0,91 | 2,34 | 0,98 | 1,45 | –0,91 |
Рентабельность EBITDA | (EBITDA / Выручка от реализации (стр. 2110 ф. 2))*100% | 9,90 | 12,82 | 12,52 | 12,52 | 10,89 |
Показатели деловой активности | ||||||
Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности | ТДЗ = Суммарная величина ДЗ на конец отчетного периода / Суммарная величина ДЗ на конец базового периода = стр. 1230 ф. 1 отч. / стр. 1230 ф. 1 баз. | 0,93 | 0,96 | 1,33 | 2,07 | 1,21 |
ТКЗ = Суммарная величина краткосрочной КЗ на конец отчетного периода / Суммарная величина краткосрочной КЗ на конец базового периода = стр. 1520 ф. 1 отч. / стр. 1520 ф. 1 баз. | 1,14 | 1,05 | 0,84 | 1,53 | 1,80 | |
ТДЗ / ТКЗ = (стр. 1230 ф. 1 отч. / стр. 1230 ф. 1 баз.) / (стр. 1520 ф. 1 отч. / стр. 1520 ф. 1 баз.) | 0,81 | 0,92 | 1,59 | 1,36 | 0,67 | |
Соотношение совокупной дебиторской и кредиторской задолженности | Суммарная ДЗ на конец отчетного периода / Суммарная КЗ на конец отчетного периода = стр. 1230 ф. 1 / (стр. 1450 ф. 1 + стр. 1520 ф. 1) | 0,90 | 0,84 | 1,29 | 1,62 | 1,21 |
Соотношение наиболее ликвидной дебиторской и кредиторской задолженности | Наиболее ликвидная ДЗ на конец отчетного периода / КЗ перед поставщиками и подрядчиками на конец отчетного периода = (стр. 123201 ф. 1 + стр. 123206 ф. 1) / (стр. 1521 ф. 1 + стр. 1528 ф. 1) | 1,97 | 1,64 | 2,66 | 3,12 | 1,82 |
Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для своевременного погашения текущих обязательств. В составе кредиторской задолженности предприятий распределительного сетевого комплекса значительная доля приходится на авансы, полученные по договорам на технологического присоединения потребителей.
Значения показателей ликвидности по итогам 2014 г. имеют тенденцию к снижению, что обусловлено опережением роста краткосрочных обязательств над увеличением оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какую часть оборотных активов Общество финансирует за счет собственных средств. Снижение его значений по итогам 2014 г. свидетельствует об уменьшении на 17% доли оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует зависимость предприятия от внешних источников заимствования. По итогам 2014 г. доля собственных средств в активах ОАО «МРСК Северо-Запада» составила 44%. Уменьшение доли собственных средств в период
Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно Общество использует свои средства. По итогам деятельности за 2014 г. показатель темпа роста дебиторской задолженности ниже темпов роста кредиторской: 1,21 против 1,80. На протяжении
По итогам анализа основных финансово-экономических показателей 2014 г., принимая во внимание политику снижения затрат, непростые экономические условия в регионах, ухудшение ситуации с ликвидностью в банковском секторе страны, а также осуществление функций гарантирующего поставщика в Новгородской и Мурманской областях, можно сделать вывод о том, что менеджмент Компании построил взвешенную политику финансово-экономического управления хозяйственной деятельности, позволяющую сохранить ее устойчивость в текущих экономических условиях.
Показатель | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | Изменение за 2014 г. |
---|---|---|---|---|---|---|
Всего кредиты и займы, млн руб. | 4 651 | 6 228 | 10 648 | 16 730 | 18 452 | 1 722 |
Долгосрочные (от 1 года до 5 лет) | 4 373 | 6 148 | 10 629 | 13 953 | 14 913 | 960 |
Краткосрочные (до 1 года) | 279 | 80 | 19 | 2 777 | 3 539 | 762 |
В 2014 г. Общество привлекало заемные средства по средневзвешенной ставке 8,67% годовых, что больше на 0,29%, чем в 2013 г. Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2014 г. составляла 8,25%.
Банк | Доля банка в КРП,% | Задолженность, млн руб. |
---|---|---|
Сбербанк России | 43 | 7 993 |
ОАО Банк ВТБ | 36 | 6 655 |
Альфа-Банк | 11 | 2 004 |
АБ «Россия» | 10 | 1 800 |
Итого | 100 | 18 452 |
Сумма кредитов и займов на 01 января 2014 г. | 16 730 |
Привлечение в 2014 г. | 8 533 |
в т. ч. на инвестиционную деятельность | 0 |
на рефинансирование | 4 771 |
на операционную деятельность | 2 901 |
на энергосбытовую деятельность | 861 |
Сумма кредитов и займов на 31 декабря 2014 г. | 18 452 |
В соответствии со стратегией заимствований ОАО «Россети» в 2013 г. в ОАО «МРСК Северо-Запада» принято решение о регистрации 4 выпусков биржевых облигаций общей номинальной стоимостью 15 млрд руб. и сроком обращения 10 лет.
Размещение облигаций планируется при благоприятной рыночной конъюнктуре.